最大化收益：数字货币衍生品的力量

2019 年 10 月 9 日

对于在 2017 年底以近 20,000 美元购买比特币并在一年后暴跌至 3,000 美元的人来说，这是一次令人羞愧的经历。但国际货币基金组织 (IMF) 前经济学家马克·道 (Mark Dow) 的情况并非如此。就是在比特币即将见底前平仓。

他的故事不仅展示了他的才能，还展示了衍生品作为一种金融工具的力量，它使投资者能够在牛市和熊市中赚取可观的利润。

当然，这在传统金融中并不是什么新鲜事，但好消息是数字货币世界正在迎头赶上。如您所见，数字货币衍生品正变得越来越流行。考虑到它们提供的独特优势，我们认为这种趋势是健康的发展。它不仅为对冲风险开辟了新途径，而且在价格发现、流动性和可及性方面也有利于市场。

衍生品的兴起！

2019年可以说是数字货币行业不平凡的一年。除了比特币的价格回升、Libra 项目的提出、监管水平的显着提升，2019 年还围绕着数字货币衍生品的兴起。主要亮点包括：Bakkt 正式推出实物交割比特币期货交易平台，ErisX 比特币期货交易平台获得监管批准，芝商所宣布有意为比特币期货合约增加期权，币安进军数字货币期货领域这只是冰山一角。

我们从一些分析师那里听说，在短期内，由于风险管理不善，衍生品的兴起可能会导致波动性增加，尤其是在没有经验的交易者尝试杠杆交易的情况下。在 2008 年全球金融危机期间各种数字货币的收益，虽然小麻烦不断，衍生品的声誉也受到了一定程度的影响，但衍生品历来在财富创造中发挥了重要作用，并继续保持着巨大的交易量。鉴于它们提供的独特优势，从长远来看，数字货币衍生品市场的增长对该行业来说是一个积极的发展。

数字货币衍生品的优势

代币交易是迄今为止最流行的进入数字货币市场的方式。虽然它很简单（如果你能把握好趋势，就低买高卖），但也有局限性。包括差价合约、期权合约、期货合约和掉期合约（或永续合约）在内的衍生品为投资者和整个市场提供了一系列特定优势，包括：

熟悉度

对于主流投资者来说，数字货币仍然是一个相对较新的概念，而数字货币衍生品为进入这一资产类别提供了一种更熟悉的方式，增加了可访问性。

交易任何市场条件

衍生品允许投资者从双向价格变动中获利，具体取决于他们选择做多还是做空。

对冲

衍生品是主动风险管理策略的一部分：它们充当您的数字货币投资组合的保险。作为长线投资者，当资产价格下跌时，无需亏本卖出或“长线持有”。相反，您可以选择做空，直到加密市场复苏。

杠杆

衍生品的显着优势是您可以利用杠杆进行交易。通过这种方式，即使保证金很少，您也可以最大化您的敞口并持有可观的头寸。虽然这确实会增加风险（您可能会被清算并损失全部保证金）各种数字货币的收益，但也可以显着放大利润。

增强的价格发现

通过保护投资者免受空头和多头头寸的影响，价格发现机制将变得更加有效，从而使市场调整更加顺畅，从而减少波动。

增加流动性

由于做市商可以对冲，从而维持其在货币市场的头寸，我们可以预期衍生品的兴起将促进市场流动性的发展和稳定。

使用 AAX 的衍生产品

作为新一代数字货币交易所，AAX 是最早提供期货合约的交易所之一。我们正在努力帮助更多的投资者进入数字货币市场。在AAX提供的永续合约中，BTC的可选杠杆比例最高可达100倍，ETH的杠杆比例最高可达50倍，LTC、EOS、XRP的杠杆比例最高可达20倍。由于永续合约没有到期日，交易者拥有最大的灵活性：您可以随时调整杠杆以降低风险并平仓。平仓时，合约以比特币结算。另外，与外汇市场不同的是，我们采用的强平机制确保您的损失不会超过保证金。

对于数字货币爱好者和好奇的人来说，衍生品是一种新的、令人兴奋的接触数字资产的方式。如果您不熟悉此类产品，我们建议您从我们的期货交易初学者指南中了解更多信息。

AAX 为您提供独特的视角。